ساتوشيات

3 أشياء يجب أن يعرفها كل تاجر عملة رقمية عن تبادل المشتقات

اعلان

3 31

اعلان

يعد فهم الفائدة المفتوحة ومعدلات التمويل والاختلافات بين العقود الآجلة نقطة البداية لأي مستثمر مهتم بتداول المشتقات القائمة على التشفير.

تبادل المشتقات :

في العامين الماضيين، أصبحت العقود الآجلة شائعة على نطاق واسع بين متداولي العملات الرقمية، وأصبح هذا أكثر وضوحًا حيث زاد إجمالي الفائدة المفتوحة على المشتقات بأكثر من الضعف في ثلاثة أشهر.

جاء دليل إضافي على شعبيتها حيث تجاوز معدل دوران العقود الآجلة الذهب، وهو سوق راسخ بحجم 107 مليار دولار يوميًا.

ومع ذلك، فإن كل بورصة لها دفتر الطلبات الخاص بها وحساب المؤشر وحدود الرافعة المالية وقواعد الهامش المتقاطع والمعزول.

قد تبدو هذه الاختلافات سطحية في البداية، لكنها يمكن أن تحدث فرقًا كبيرًا اعتمادًا على احتياجات المتداولين

ومع ذلك، فإن كل بورصة لها دفتر الطلبات الخاص بها وحساب المؤشر وحدود الرافعة المالية وقواعد الهامش المتقاطع والمعزول.

:Open interest 

تبادل المشتقات
تبادل المشتقات

كما هو موضح أعلاه، ارتفع إجمالي الفائدة المفتوحة للعقود الآجلة الإجمالية من 19 مليار دولار إلى 41 مليار دولار حاليًا في ثلاثة أشهر.

في غضون ذلك، تجاوز حجم التداول اليومي 120 مليار دولار، أعلى من الذهب البالغ 107 مليار دولار.

بينما تمتلك Binance الآجلة الحصة الأكبر من هذا السوق، فإن عددًا من المنافسين لديهم أحجام ذات صلة واهتمام مفتوح، بما في ذلك FTX و Bybit و OKEx.

بعض الاختلافات بين عمليات التبادل واضحة، مثل فرض رسوم FTX على العقود الدائمة (المقايضات العكسية) كل ساعة بدلاً من نافذة 8 ساعات المعتادة.

تبادل المشتقات
تبادل المشتقات

لاحظ كيف تحتل CME المركز الثالث في عقود البيتكوين (BTC) الآجلة، على الرغم من تقديم عقود شهرية حصرية. تتميز أسواق مشتقات بورصة شيكاغو التجارية التقليدية أيضًا بأنها تتطلب وديعة هامش بنسبة 60٪، على الرغم من أن الوسطاء قد يوفرون الرافعة المالية لعملاء محددين.

العملات المستقرة مقابل العقود ذات الهامش المميز :

بالنسبة إلى بورصات العملات المشفرة، سيسمح معظمها برافعة مالية تصل إلى 100 ضعف.

عادة ما تكون أوامر Tether (USDT) مقومة بشروط BTC. وفي الوقت نفسه، يتم عرض دفاتر الطلبات المعكوسة الدائمة (ذات الهامش المميز) في العقود، والتي قد تبلغ قيمتها 1 دولار أو 100 دولار اعتمادًا على التبادل.

تبادل المشتقات
تبادل المشتقات

توضح الصورة أعلاه أن إدخال أمر Bybit USDT الآجل يتطلب كمية مقومة بـ BTC ويتم نفس الإجراء في Binance.

من ناحية أخرى، تقدم OKEx و FTX للمستخدمين خيارًا أسهل يسمح للعميل بإدخال كمية USDT، مع التحويل تلقائيًا إلى شروط BTC.

تبادل المشتقات
تبادل المشتقات

بالإضافة إلى العقود القائمة على USDT، تقدم OKEx زوج USDK.

وبالمثل، تقدم Binance للعقود الآجلة كتاب Binance USD (BUSD).

معدلات تمويل متغيرة:

تسمح بعض البورصات للعملاء باستخدام رافعة مالية عالية جدًا، وفي حين أن هذا قد لا يشكل خطرًا عامًا لأن محركات التصفية وصناديق التأمين موجودة في هذه المواقف ، إلا أنه سيضغط على معدل التمويل.

وبالتالي، عادة ما يتم معاقبة صفقات الشراء الطويلة في تلك التبادلات.

تبادل المشتقات
تبادل المشتقات

يوضح الرسم البياني أعلاه أن Bybit و Binance يعرضان عادةً معدل تمويل أعلى، بينما تقدم OKEx دائمًا أدنى معدل.

يحتاج التجار إلى فهم أنه لا توجد قواعد لفرض ذلك، وقد يختلف السعر بين الأصول أو رفع الطلب مؤقتًا.

حتى فارق 0.05٪ يساوي 1٪ في التكاليف الإضافية في الأسبوع، مما يعني أنه من الضروري مقارنة معدل التمويل بين الحين والآخر، خاصة خلال الأسواق الصاعدة عندما تميل الرسوم إلى التصعيد بسرعة.

الآراء والآراء الواردة هنا هي فقط آراء المؤلف ولا تعكس بالضرورة وجهات نظر Cointelegraph.com.

تتضمن كل حركة استثمار وتداول مخاطر ، يجب عليك إجراء البحث الخاص بك عند اتخاذ القرار.

اقرأ أيضاً: ماهو سبب عدم شراء الثيران لسعر البيتكوين عند انخفاضه إلى 50000 دولار.

 

 

اعلان

اعلان

3 تعليقات
  1. Abdalrahim Altabaa
    Abdalrahim Altabaa يقول

    مقال موفق ، ومحتوى غني

  2. Abdalrahim Altabaa
    Abdalrahim Altabaa يقول

    مقال موفق ، ومحتوى مفيد

  3. Abdalrahim Altabaa
    Abdalrahim Altabaa يقول

    جميل

اترك رد